한 종목에 얼마를 넣을까 : 투자 비중 정하는 법과 2% 원칙 ④

지난 글에서는 손실을 작게 끊는 손절매 원칙을 살펴봤습니다. 그런데 같은 손절이라도 그 종목에 얼마를 넣었느냐에 따라 계좌가 받는 충격은 완전히 달라집니다. 이번 글에서는 한 종목에 얼마를 투자할지 정하는 '투자 비중 관리법'을 그림과 함께 정리합니다.

■ 비중이 중요한 이유

어떤 종목이 40% 떨어졌다고 해보겠습니다.

· 그 종목에 투자금 전부를 넣었다면(몰빵) 계좌도 40% 줄어듭니다.
· 다섯 종목에 20%씩 나눠 넣었다면 계좌 손실은 8%로 줄어듭니다.
· 비중을 관리하고 손절 원칙까지 지켰다면 계좌 손실은 2% 정도로 막을 수 있습니다.

같은 종목이 같은 만큼 떨어져도 결과는 이렇게 다릅니다. 23편에서 본 것처럼 계좌가 40% 줄면 원금을 회복하는 데 약 67%의 수익이 필요합니다. 비중 관리는 한 번의 실수가 계좌 전체를 무너뜨리지 않도록 막는 장치입니다.

■ 2% 원칙: 한 번에 잃어도 되는 금액부터 정하세요

많은 투자자가 쓰는 방법은 "한 번의 매매에서 잃어도 되는 금액을 총 투자금의 1~2%로 제한한다"는 원칙입니다. 얼마를 벌지보다 얼마까지 잃을 수 있는지를 먼저 정하는 것입니다.

계산은 간단합니다.

· 총 투자금 1,000만 원 × 허용 손실 2% = 20만 원 (한 번에 잃어도 되는 최대 금액)
· 20만 원 ÷ 손절 폭 8% = 250만 원 (이 종목에 넣을 금액)

250만 원어치를 사서 8% 떨어진 곳에서 손절하면 손실은 20만 원입니다. 계좌 전체로 보면 2%만 줄어드는 셈이라, 같은 실수를 몇 번 반복해도 충분히 다시 시작할 수 있습니다.

■ 손절 폭에 따라 살 수 있는 금액이 달라집니다

허용 손실이 20만 원으로 같아도, 손절 폭이 좁으면 더 많이 살 수 있고 넓으면 적게 사야 합니다.

· 손절 폭 4% → 500만 원
· 손절 폭 10% → 200만 원
· 손절 폭 20% → 100만 원

변동성이 큰 종목은 손절 폭을 넓게 잡아야 하므로 자연스럽게 투자 금액이 줄어듭니다. 위험한 종목일수록 적게 담게 되는 것입니다.

■ 비중을 정할 때 함께 지킬 원칙

· 한 종목의 비중 상한을 정하세요. 계산 결과가 커도 한 종목은 총 투자금의 20~25%를 넘지 않게 하는 것이 좋습니다.
· 정한 금액은 22편에서 다룬 분할 매수로 2~3번에 나눠 사세요.
· 같은 업종에 여러 종목을 담으면 사실상 한 종목에 몰빵한 것과 비슷해질 수 있습니다. 업종 분산은 다음 글에서 다룹니다.

■ 정리하면

투자 금액은 "얼마나 오를까"가 아니라 "틀렸을 때 얼마를 잃을까"로 정해야 합니다. 총 투자금의 1~2%를 허용 손실로 정하고, 손절 폭으로 나눠 투자 금액을 계산해 보세요. upjong.com의 업종별 토론방에서 다른 투자자들은 한 종목에 얼마나 담는지 이야기를 나눠 보세요. 다음 글에서는 여러 종목과 업종에 나눠 담는 분산 투자와 포트폴리오 기초를 다루겠습니다.

※ 이 글에 나온 수치는 이해를 돕기 위한 가상 예시이며, 특정 종목의 매수나 매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그에 따른 책임은 투자자 본인에게 있습니다.