볼린저밴드 보는 법: 밴드 구성·스퀴즈·밴드 타기 ⑨

지난 글에서는 추세의 방향과 힘을 함께 보여주는 MACD를 살펴봤습니다. 이번 글에서는 주가가 움직이는 범위를 띠 모양으로 보여주는 볼린저밴드를 그림과 함께 정리합니다. 2편의 이동평균선을 바탕으로 만든 지표라 차트 위에 바로 겹쳐 볼 수 있습니다.

■ 볼린저밴드란?

볼린저밴드는 주가가 평소에 어느 정도 범위에서 움직이는지를 위아래 두 개의 선으로 보여주는 지표입니다. 세 개의 선으로 이루어져 있습니다.

· 중심선: 20일 이동평균선
· 상단 밴드: 중심선 + (표준편차 × 2)
· 하단 밴드: 중심선 − (표준편차 × 2)

표준편차는 주가가 평균에서 얼마나 흩어져 있는지를 나타내는 값입니다. 주가가 크게 출렁이면 밴드가 넓어지고, 조용히 움직이면 밴드가 좁아집니다. 그림처럼 주가는 대부분 이 띠 안에서 움직입니다.

■ 스퀴즈: 좁아진 밴드는 큰 움직임의 예고

주가가 한동안 좁은 범위에서만 움직이면 밴드 폭이 눈에 띄게 좁아집니다. 이것을 '스퀴즈'라고 합니다. 에너지가 모이는 구간으로, 이후 위나 아래로 큰 움직임이 나오는 경우가 많습니다.

다만 스퀴즈는 방향까지 알려주지는 않습니다. 그림처럼 상단 밴드를 뚫고 올라가면서 밴드가 넓어지면 상승 쪽으로, 하단을 뚫고 내려가면 하락 쪽으로 방향이 정해졌다고 봅니다. 이때 3편에서 다룬 거래량이 함께 늘었는지 꼭 확인하세요.

■ 횡보장과 추세장에서 다르게 읽어야 합니다

· 횡보장: 주가가 옆으로 움직일 때는 상단 밴드 근처에서 막히고 하단 밴드 근처에서 반등하는 경우가 많습니다. 이때는 하단 근처를 매수 참고 구간으로, 상단 근처를 매도 참고 구간으로 볼 수 있습니다.
· 추세장: 강한 상승 추세에서는 주가가 상단 밴드에 붙어서 계속 오르는 '밴드 타기'가 나타납니다. 이때 상단에 닿았다는 이유만으로 팔면 큰 상승을 놓칠 수 있습니다.

그래서 볼린저밴드를 볼 때는 지금이 횡보장인지 추세장인지부터 판단해야 합니다. 5편의 추세선과 2편의 이동평균선 배열을 함께 보면 도움이 됩니다.

■ 볼린저밴드를 볼 때 주의할 점

· 밴드를 벗어났다고 반드시 되돌아오는 것은 아닙니다. 강한 추세에서는 밴드 밖에서 며칠씩 머물기도 합니다.
· 7편의 RSI와 함께 보면 좋습니다. 상단 밴드를 넘었는데 RSI가 다이버전스를 보인다면 과열 가능성이 더 높습니다.
· 기본값은 20일, 표준편차 2배이며, 처음에는 이 설정 그대로 쓰는 것이 좋습니다.

■ 정리하면

볼린저밴드는 주가가 움직이는 '평소의 범위'를 보여줍니다. 밴드가 좁아지면 큰 움직임을 준비하고, 횡보장에서는 밴드의 위아래를, 추세장에서는 밴드 타기를 기억하세요. upjong.com의 업종별 토론방에서 관심 종목의 밴드 폭이 좁아지고 있는지 함께 찾아보세요. 다음 글에서는 지금까지 배운 기술적 분석을 모아 매매 타이밍 체크리스트로 총정리하겠습니다.

※ 이 글에 나온 차트와 수치는 이해를 돕기 위한 가상 예시이며, 특정 종목의 매수나 매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그에 따른 책임은 투자자 본인에게 있습니다.